En las elecciones presidenciales de 1960 triunfó por cuarta vez el Dr. José María Velasco Ibarra en binomio con el Dr. Carlos Julio Arosemena Monroy. El país tenía problemas económicos generados por una crisis del comercio exterior. El ingreso per cápita había disminuido y los precios subido. Las medidas económicas adoptadas por Velasco Ibarra levantaron una ola de protestas, hubo manifestaciones estudiantiles, conflictos con el Congreso y con el Vicepresidente y corrupción de algunos de sus colaboradores. Todo esto desembocó en el fin del cuarto velasquismo a los quince meses de su inicio.