Ley y reglamento para las ‘fintech’, un buen inicio, pero con mucho camino por recorrer en lo regulatorio, analizan expertos

Un sector integrado por empresas que utilizan la tecnología para mejorar o automatizar los servicios y procesos financieros son las empresas fintech y Ecuador en el 2022 fue el séptimo en América Latina de entre 17 países por el número de fintech que existen en cada uno de sus territorios.

Sin embargo, pese que llevan tiempo operando, lo hacían sin una normativa y reglamento, recién en diciembre del 2022 se emitió la Ley Orgánica para el Desarrollo, Regulación y Control de los Servicios Financieros Tecnológicos (Ley Fintech), y casi un año después, el 6 de noviembre del 2023, su reglamento. Pero emitir no es lo mismo que aplicar. Expertos consultados por este Diario coinciden en que la emisión de estas normativas es un buen inicio para la regulación y el crecimiento de esta actividad, pero también hay observaciones sobre lo riguroso que deben ser los controles que las autoridades deben aplicar.

Uno de los sectores que más utiliza este tipo de servicios es el del comercio online. Para Leonardo Ottati, presidente de la Cámara Ecuatoriana de Comercio Electrónico (CECE), la existencia de la ley y su reglamento es una respuesta a una tendencia global que se ha convertido en una necesidad no solo para impulsar nuevos negocios y nuevas tecnologías, sino también para estimular la economía digital de una sociedad. “Siempre va a ser bien vista, porque esta ley y esta reglamentación abarca muchos aspectos, uno de ellos es que el camino está claro para todos los participantes, pequeñas, grandes y medianas empresas de saber qué es lo que tienen que hacer para cumplir y realizar este tipo de servicios en Ecuador que definitivamente ya existen y cada vez van existiendo más”.

Ley Fintech: Estos son los diez artículos que reglamentan los servicios financieros tecnológicos

Según el estudio del Banco Central del Ecuador, publicado en agosto del 2022: Un panorama de las fintech en América Latina y Ecuador, para el 2021 en el país existían 55 fintech conforme al Radar Tech Startup 13.0 de BuenTrip Hub (2021), lo que evidenció un aumento del 77 % en relación al 2017 (31 fintech según Finnovista). En comparación con otros países de la región, para esa fecha Ecuador se encontraba por debajo de Brasil (771 fintech), México (512), Colombia (279) y Perú (132), según Finnovista. En Ecuador, de las 55 fintech establecidas, destacaron aquellas dedicadas a los segmentos de gestión de finanzas empresariales (con el 38 %), seguido de los pagos digitales y el crowdfunding o fondo colaborativo que representan el 15 % y 11 %, respectivamente.

Por distribución geográfica se identificó que el 56 % de las fintech (31) se encontraban localizadas en Quito, el 24 % (13) en Guayaquil, el 7 % (4) en Cuenca, el 5 % (3) de startups fintech se ubicaban en ciudades del extranjero fundadas por ecuatorianos y el resto de ciudades representan el 8 %. Este es el último estudio realizado por el Banco Central acerca de este sector.

Mientras, Ottati advierte que aunque la ley existe la regulación se está dando por pasos e indica que es importante entender que estas regulaciones deben ser dinámicas para ir acorde con el mundo cambiante. “Es una excelente iniciativa, falta mucho camino por recorrer todavía a nivel regulatorio, lo que está básicamente es la ley, la regulación debe estar saliendo poco a poco, las entidades de control entienden cada vez más de este negocio”.

Para el titular de la CECE, una de las cosas más interesantes que tiene el reglamento son los sandbox, que son los esquemas pilotos o momentos de prueba totalmente regulados por las autoridades de control en un tiempo determinado para garantizar que se cumplan los requisitos tanto a nivel de seguridad como tecnológicos.

La creación de estos sandbox están determinados en el artículo 9 del Reglamento. Su implementación estará a cargo del Banco Central, la Superintendencia de Bancos y la Superintendencia de Compañías, que durante este proceso podrán requerir la colaboración del Servicio de Rentas Internas, la Unidad de Análisis Financiero y Económico, ministerios u otras entidades del sector público. Además especifica que la Junta de Política y Regulación Monetaria y la Junta de Política y Regulación Financiera son los únicos organismos competentes para regularlos, en los ámbitos monetario y financiero.

Qué actividades están permitidas para empresas fintech en Ecuador

Para Ottati la economía digital empieza a tener un espacio cada vez más importante en la economía general del país. Este avance de la economía digital en Ecuador se refleja también en los resultados de un análisis del comportamiento del consumidor digital ecuatoriano levantado por Kantar Ibope Media, que refleja que más de 1,8 millones de ecuatorianos han realizado compras online en el último año. De ellos, el 14 % participa activamente en este tipo de transacciones, realizando compras semanalmente y el 56 % utiliza su smartphone como la principal herramienta para sus compras en línea.

Carolina Ibargüen, CEO Kantar Ibope Media, resalta que a medida que la tecnología continúa avanzando a pasos agigantados, se vislumbra una evolución aún más significativa en el horizonte del comercio digital. “La evolución de las ventas en línea es una manifestación de la transformación constante en las transacciones y, más aún, de las expectativas cambiantes de los consumidores”, analiza la experta.

Regulaciones para las fintech ‘deben ser por igual’

Sin embargo también hay observaciones y vienen desde la banca privada. Marco Rodríguez, presidente ejecutivo de la Asociación de Bancos Privados del Ecuador (Asobanca), resalta que de hecho el sector bancario es uno de los que más utiliza la tecnología para prestar servicios, y hace una observación: cita a Basilea que a finales de los noventa estableció un principio fundamental en la actividad financiera que dice que ante la misma actividad hay un mismo riesgo y cuando existe un mismo riesgo debe existir una misma regulación.

“Los sistemas financieros son una sola cadena, son integrales y cuando se deja un resquicio por ahí de alguien que tiene normativa más laxa o que no tiene los mismos controles o el mismo rigor técnico para prestar el servicio genera un riesgo a todo el sistema, todo está encadenado, y no olvidemos que siempre detrás de la actividad financiera están los recursos de alguien: de los depositantes, del público”, analiza el titular de Asobanca.

En resumen, Rodríguez comparte el entusiasmo de que lleguen al Ecuador todas las fintech que tengan que llegar y que las que existen crezcan más, pero, asimismo, su regulación tiene que ser muy clara y generar controles y requerimientos para la prestación de servicios. “No puede ser que un banco o a una cooperativa le digas que para emitir una tarjeta de crédito tienes que cumplir a, b, d, e, f, y a una entidad no banco, no cooperativa, fintech le digas no, tú sí puedes emitir una tarjeta de crédito sin cumplir nada de esto, tiene que ser todo por igual”. (I)